Ekonomski pregled, Vol. 68 No. 4, 2017.
Izvorni znanstveni članak
VOLATILNOST I PRINOSI DIONIČKIH INDEKSA NA ODABRANIM TRŽIŠTIMA SREDNJE I JUGOISTOČNE EUROPE
Lidija Dedi
Dijana Škorjanec
Sažetak
Rad istražuje kretanje prinosa, postojanost volatilnosti i njeno prelijevanje u zemljama srednje i jugoistočne Europe, zemljama bivše Jugoslavije: Hrvatskoj, Bosni i Hercegovini, Makedoniji, Crnoj Gori, Srbiji i Sloveniji u periodu od 2011. do 2017. MARMA i GARCH modeli su primijenjeni na dnevne prinose dioničkih indeksa. Rezultati analize pokazali su da postoji značajno zajedničko kretanje prinosa i prelijevanje volatilnosti između odabranih tržišta. Nalazi ukazuju da na slovenskom, makedonskom i tržištu Srbije volatilnost intenzivnije reagira na tržišna kretanja te da je na tržištima Bosne i Hercegovine i Crne Gore volatilnost najdulje prisutna. Sa stajališta prijenosa volatilnosti, rezultati ukazuju da postoji dovoljno elemenata za intenzivniju suradnju između odabranih tržišta.
Ključne riječi
kretanje prinosa; dionički indeksi; postojanost volatilnosti; prelijevanje volatilnosti; GARCH
Hrčak ID:
187555
URI
Datum izdavanja:
12.10.2017.
Posjeta: 1.404 *