Izvorni znanstveni članak

Proučavanje odnosa između azijskih burzi i burze u New Yorku

Neda Bashiri ; Department of International Economic, Faculty of Economics, Yeravan State University, Yerevan, Armenia
Amir Mohammad Zadeh ; Faculty of Management and Accounting, Islamic Azad University, Qazvin Branch, Qazvin, Iran

Sažetak

U ovom se radu istražuju veze između tržišta kapitala 5 azijskih zemalja, uključujući Maleziju, Indoneziju, Filipine, Japan i Tursku, i onih u USA uz primjenu korelacijske i Vektorske Auto Regresivne analize (VAR). Koristili smo mjesečne podatke za razdoblje 1995. ÷ 2010. Američke su se burze uspoređivale sa svim azijskim burzama dok je najslabija bila korelacija japanskih i azijskih tržišta. Rezultati VARa pokazuju interakcije multilateralne dobiti među tržištima. Ukupno, rezultati pokazuju da prošla dobit (povijesna), bilo vlastita ili drugih burzi, pomaže u objašnjavanju postojeće dobiti na tržištu. Ovo je u suprotnosti s učinkovitosti slabog oblika. Osim toga, ustanovili smo značajan učinak preljevanja američkog tržišta kapitala na svih 5 azijskih tržišta. "Block exogenity" testom smo ustanovili da najviše vanjskog utjecaja dolazi iz američkih burza. No njihov utjecaj na japanska tržišta kapitala je relativno slab.

Ključne riječi

azijske burze; veza; učinak preljevanja; zajedničko kretanje

Hrčak ID:

123336

URI

https://hrcak.srce.hr/123336

Datum izdavanja:

24.6.2014.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 2.229 *