Pregledni rad

ANALIZA INVESTICIJSKOG PORTFELJA DRUŠTAVA ZA OSIGURANJE U REPUBLICI HRVATSKOJ

Mirjana Hladika orcid.org/0000-0003-3170-9138 ; Ekonomski fakultet, Sveučilište u Zagrebu
Marija Marić

Sažetak

Društva za osiguranje su vrlo važni institucionalni investitori na financijskom tržištu. Iz temeljne djelatnosti društava za osiguranje proizlazi značaj investicijskih aktivnosti i kreiranja investicijskog portfelja. U radu se analizira struktura investicijskog portfelja društava za osiguranje u razdoblju od 2007. do 2012. godine te se analiziraju kretanja i trendovi na nacionalnom i međunarodnom tržištu osiguranja. Rezultati istraživanja pokazuju da je u
promatranom razdoblju, kojeg obilježava globalna financijska kriza, došlo do preslagivanja investicija u investicijskom portfelju, što je uslijedilo kao posljedica strožih regulatornih zahtjeva i ograničenja pri kreiranju investicijske politike. Analizom je utvrđeno da su povećana ulaganja u sigurnije financijske instrumente (državne obveznice i depozite banaka), a smanjena ulaganja u rizične financijske instrumente poput dionica i udjela u investicijskim fondovima. Kod životnih osiguranja najveći dio ulaganja klasificiran je u ulaganja koja se drže do dospijeća i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju, dok kod neživotnih osiguranja dominiraju zajmovi i potraživanja, a podjednako su zastupljena ulaganja koja se drže do dospijeća i financijska imovina raspoloživa za prodaju temeljem čega se zaključuje da se najveći dio investicijskog portfelja
društava za osiguranje naknadno mjeri po amortiziranom trošku, a smanjuje se udio investicijskog portfelja koji se naknadno mjeri po fer vrijednosti.

Ključne riječi

teorije upravljanja portfeljem; regulatorna ograničenja i investicijski portfelj; životna i neživotna osiguranja; računovodstveni tretman financijske imovine; financijska kriza; Hrvatska

Hrčak ID:

130851

URI

https://hrcak.srce.hr/130851

Datum izdavanja:

17.12.2014.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 5.230 *