hrcak mascot   Srce   HID

Original scientific paper
https://doi.org/10.18045/zbefri.2017.2.301

Utjecaj unutar-dnevnih vremenskih promjena na povrat ulaganja i volatilnost

Hyein Shim ; Korea Public Finance Information Service, Metrotower, 10, Toegye-ro, Jung-gu, Seoul, Republic of Korea
Maria H. Kim ; University of Wollongong, Northfields Avenue, Wollongong, New South Wales 2522, Australia
Doojin Ryu   ORCID icon orcid.org/0000-0002-0059-4887 ; Sungkyunkwan University, College of Economics, 25-2, Sungkyunkwan-ro, Jongno-gu, Seoul 03063, Republic of Korea

Fulltext: english, pdf (984 KB) pages 301-330 downloads: 344* cite
APA 6th Edition
Shim, H., Kim, M.H. & Ryu, D. (2017). Effects of intraday weather changes on asset returns and volatilities. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 35 (2), 301-330. https://doi.org/10.18045/zbefri.2017.2.301
MLA 8th Edition
Shim, Hyein, et al. "Effects of intraday weather changes on asset returns and volatilities." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol. 35, no. 2, 2017, pp. 301-330. https://doi.org/10.18045/zbefri.2017.2.301. Accessed 28 Sep. 2020.
Chicago 17th Edition
Shim, Hyein, Maria H. Kim and Doojin Ryu. "Effects of intraday weather changes on asset returns and volatilities." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci 35, no. 2 (2017): 301-330. https://doi.org/10.18045/zbefri.2017.2.301
Harvard
Shim, H., Kim, M.H., and Ryu, D. (2017). 'Effects of intraday weather changes on asset returns and volatilities', Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 35(2), pp. 301-330. https://doi.org/10.18045/zbefri.2017.2.301
Vancouver
Shim H, Kim MH, Ryu D. Effects of intraday weather changes on asset returns and volatilities. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci [Internet]. 2017 [cited 2020 September 28];35(2):301-330. https://doi.org/10.18045/zbefri.2017.2.301
IEEE
H. Shim, M.H. Kim and D. Ryu, "Effects of intraday weather changes on asset returns and volatilities", Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol.35, no. 2, pp. 301-330, 2017. [Online]. https://doi.org/10.18045/zbefri.2017.2.301

Abstracts
Analizirajući unutar-dnevni skup podataka o informacijama o vremenu i tržištu
korištenjem proširenog GJR-GARCH okvira, ova studija detaljno istražuje
vremenske učinke na profitabilnost i volatilnost tržišta korejskih dionica i derivata.
Naše unutar-dnevne analize pridonose postojećoj literaturi tako da nadilaze
pokušaje prethodnih studija da bilježe vremenske utjecaje koristeći samo prosječne
dnevne opservacije. Empirijski rezultati dokazuju skromnu prisutnost vremenskog
utjecaja na prinose i volatilnost, iako je značaj vremenskog utjecaja različit u
različitim tržišnim uvjetima i indeksima. Također smo ustanovili da prinosi i
volatilnost asimetrično reagiraju na iznimno dobre i loše vremenske uvjete. Unutar-
-dnevne analize pokazuju da je vremenski utjecaj na prinose i volatilnost statistički
značajniji početkom radnog dana ili pauze za ručak, što ukazuje na postojanje
unutar-dnevnih vremenskih učinaka na financijsko tržište.

Keywords
povrat ulaganja; bihevioralne financije; GJR-GARCH; unutar- -dnevna analiza; vremenski učinak; volatilnost

Hrčak ID: 191375

URI
https://hrcak.srce.hr/191375

[english]

Visits: 535 *