hrcak mascot   Srce   HID

Izvorni znanstveni članak

Testiranje popularnih VaR modela u novim članicama i zemljama kandidatima za članstvo u EU

Saša Žiković ; Ekonomski fakultet Sveučilišta u Rijeci, Rijeka, Hrvatska

Puni tekst: engleski, pdf (654 KB) str. 325-346 preuzimanja: 1.531* citiraj
APA 6th Edition
Žiković, S. (2007). Testing popular VaR models in EU new member and candidate states. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 25 (2), 325-346. Preuzeto s https://hrcak.srce.hr/18235
MLA 8th Edition
Žiković, Saša. "Testing popular VaR models in EU new member and candidate states." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol. 25, br. 2, 2007, str. 325-346. https://hrcak.srce.hr/18235. Citirano 22.10.2021.
Chicago 17th Edition
Žiković, Saša. "Testing popular VaR models in EU new member and candidate states." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci 25, br. 2 (2007): 325-346. https://hrcak.srce.hr/18235
Harvard
Žiković, S. (2007). 'Testing popular VaR models in EU new member and candidate states', Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 25(2), str. 325-346. Preuzeto s: https://hrcak.srce.hr/18235 (Datum pristupa: 22.10.2021.)
Vancouver
Žiković S. Testing popular VaR models in EU new member and candidate states. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci [Internet]. 2007 [pristupljeno 22.10.2021.];25(2):325-346. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/18235
IEEE
S. Žiković, "Testing popular VaR models in EU new member and candidate states", Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol.25, br. 2, str. 325-346, 2007. [Online]. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/18235. [Citirano: 22.10.2021.]

Sažetak
Utjecaj izračuna kapitalnih rezervi za banke putem internih VaR modela, kao i utjecaj ostalih zakonskih promjena u području upravljanja rizicima, nažalost, nije uopće istražen u tranzicijskim zemljama. Rad istražuje da li su VaR modeli koji su stvoreni i prilagođeni za razvijena tržišta kapitala, primjenjivi i na turbulentnim
tržištima kapitala novih članica i zemalja kandidata za članstvo u EU (Bugarska, Rumunjska, Hrvatska i Turska). U radu je testirano devet VaR modela na pet dioničkih indeksa iz novih članica i zemalja kandidata za članstvo u EU. Rezultati testiranja ukazuju na to da VaR modeli, koji se uobičajeno koriste na razvijenim tržištima kapitala, nisu uspješni u mjerenju tržišnog rizika u novim članicama i zemljama kandidatima za članstvo u EU. Izneseni rezultati istraživanja ukazuju na veoma važne činjenice koje moraju biti uzete u obzir od strane svih regulatornih institucija i osoba koje se bave upravljanjem rizicima. Menadžeri zaduženi za upravljanje rizicima moraju početi razmišljati izvan okvira zadanih od strane njihovih
matičnih kompanija ili će se tvrtke koje investiraju na ovim tržištima naći u ozbiljnim problemima, suočeni s gubitcima za koje nisu spremni. Nacionalni regulatori trebaju uzeti u obzir da jednostavni VaR modeli, koji su u širokoj primjeni u pojedinim razvijenim zemljama ne odgovaraju nelikvidnim i razvijajućim tržištima kapitala.

Ključne riječi
Nove članice i zemlje kandidati za članstvo u EU; dionički indeksi; upravljanje rizicima; tržišni rizik; GARCH

Hrčak ID: 18235

URI
https://hrcak.srce.hr/18235

[engleski]

Posjeta: 2.306 *