Prethodno priopćenje

https://doi.org/10.32676/n.6.1.2

Volatilnost kriptovaluta

Branimir Cvitko Cicvarić orcid.org/0000-0002-2519-4097 ; Addiko Bank d.d.

Sažetak

Brojni modeli su razvijeni kako bi se modelirala, procijenila i predvidjela volatilnost financijskih vremenskih serija, među kojima su najpopularniji autoregresijski model uvjetne heteroskedastičnosti (ARCH) kojega je osmislio Engle (1982) i generalizirani model uvjetne heteroskedastičnosti (GARCH) kojega je osmislio Bollerslev (1986). Cilj ovog rada je odrediti koji oblik ARCH/GARCH modela najbolje odgovara sljedećim kriptovalutama: Ethereumu, Neu, Rippleu, Litecoinu, Dashu, Zcashu i Dogecoinu. Utvrđeno je kako EGARCH model najbolje odgovara Ethereumu, Zcashu i Neu, PARCH model najbolje odgovara Rippleu, dok za Litecoin, Dash i Dogecoin izbor najboljeg modela ovisi o odabranoj distribuciji i informacijskom kriteriju.

Ključne riječi

prinosi kriptovaluta; heteroskedastičnost; ARCH/GARCH modeli

Hrčak ID:

247232

URI

https://hrcak.srce.hr/247232

Datum izdavanja:

30.12.2020.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 1.420 *