hrcak mascot   Srce   HID

Economic research - Ekonomska istraživanja, Vol. 23 No. 2, 2010.

Izvorni znanstveni članak

TESTIRANJE MODELA PROCJENJIVANJA KAPITALNE IMOVINE (CAPM) KORISTEĆI MARKOVLJEV KOMUTACIJSKI MODEL: SLUČAJ RUDARSKIH PODUZEĆA

Turhan Korkmaz
Emrah Çevik
Nesrin Özataç

Puni tekst: engleski, pdf (467 KB) str. 44-60 preuzimanja: 843* citiraj
APA 6th Edition
Korkmaz, T., Çevik, E. i Özataç, N. (2010). TESTING CAPM USING MARKOV SWITCHING MODEL: THE CASE OF COAL FIRMS. Economic research - Ekonomska istraživanja, 23 (2), 44-60. Preuzeto s https://hrcak.srce.hr/57911
MLA 8th Edition
Korkmaz, Turhan, et al. "TESTING CAPM USING MARKOV SWITCHING MODEL: THE CASE OF COAL FIRMS." Economic research - Ekonomska istraživanja, vol. 23, br. 2, 2010, str. 44-60. https://hrcak.srce.hr/57911. Citirano 22.03.2019.
Chicago 17th Edition
Korkmaz, Turhan, Emrah Çevik i Nesrin Özataç. "TESTING CAPM USING MARKOV SWITCHING MODEL: THE CASE OF COAL FIRMS." Economic research - Ekonomska istraživanja 23, br. 2 (2010): 44-60. https://hrcak.srce.hr/57911
Harvard
Korkmaz, T., Çevik, E., i Özataç, N. (2010). 'TESTING CAPM USING MARKOV SWITCHING MODEL: THE CASE OF COAL FIRMS', Economic research - Ekonomska istraživanja, 23(2), str. 44-60. Preuzeto s: https://hrcak.srce.hr/57911 (Datum pristupa: 22.03.2019.)
Vancouver
Korkmaz T, Çevik E, Özataç N. TESTING CAPM USING MARKOV SWITCHING MODEL: THE CASE OF COAL FIRMS. Economic research - Ekonomska istraživanja [Internet]. 2010 [pristupljeno 22.03.2019.];23(2):44-60. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/57911
IEEE
T. Korkmaz, E. Çevik i N. Özataç, "TESTING CAPM USING MARKOV SWITCHING MODEL: THE CASE OF COAL FIRMS", Economic research - Ekonomska istraživanja, vol.23, br. 2, str. 44-60, 2010. [Online]. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/57911. [Citirano: 22.03.2019.]

Sažetak
Ovo istraživanje analizira vezu između rudarskih poduzeća prisutnih na njujorškoj burzi i S&P500
indeksa. Zarada rudarskih poduzeća i tržišna zarada analiziraju se tradicionalnim CAPM modelom i
komutacijskim CAPM modelom Markovljevog režima dva stanja. Sudeći po testu omjera vjerojatnosti,
MS-CAPM režim dva stanja daje bolje rezultate i ukazuje na nelinearni odnos između zarade i rizika.
Zaključeno je da beta pokazuje varijabilnost u odnosu na periode niske i visoke volatilnosti zbog čega
linearni CAPM prikazuje devijantne rezultate.

Ključne riječi
Rudarska poduzeća; CAPM; Markovljev komutacijski model

Hrčak ID: 57911

URI
https://hrcak.srce.hr/57911

[engleski]

Posjeta: 1.345 *