Review article

Primjena analitičkih metoda u postupku upravljanja portfeljom

Stipan Penavin ; Sveučilište Josipa Jurja Strossmayera u Osijeku, Ekonomski fakultet u Osijeku, Osijek, Hrvatska

Abstract

U okviru ove teme razrađena je problematika upravljanja portfeljom. Njezina aktualnost povećava se s razvitkom tržišta kapitala u Hrvatskoj čime se proširuju mogućnosti ulaganja. Međutim, svako ulaganje
povezano je s određenim stupnjem rizika, koji investitori nastoje kontrolirati i njime upravljati. Pritom se često suočavaju s dilemom izložiti svoja ulaganja što manjem riziku uz manje ali sigurnije prinose ili preferirati isključivo visoke prinose prihvaćajući i veće rizike. Ako im je
prva opcija prihvatljivija, tj. sigurnost ulaganja, onda moraju pronaći način kako svoja ulaganja što manje izložiti riziku. Smanjivanje izloženosti riziku svojih ulaganja neki investitori pokušavaju ostvariti ulaganjem u više različitih dionica, čime stvaraju portfelj. Upravljanje tako formiranim portfeljom vrlo je složeno jer svaka dionica ima različitu
poziciju na tržištu kapitala. Stoga su investitoru potrebne odgovarajuće informacije na osnovi kojih bi mogao provoditi primjerenu politiku upravljanja portfeljom. U radu je postavljena teza da je korištenje različitih analitičkih metoda najprimjereniji oblik stvaranja informacija na osnovi kojih se može upravljati portfeljom. U tom smislu napravljen
je pregled nekih metoda koje bi se mogle staviti u funkciju upravljanja portfeljom. Isto tako dana je i ocjena stupnja njihove pouzdanosti u postupku primjene u prethodno navedene svrhe.

Keywords

analitička metoda; tržište kapitala; investicijski rizik; dionica; upravljanje

Hrčak ID:

200081

URI

https://hrcak.srce.hr/200081

Publication date:

15.4.2003.

Visits: 1.030 *