Original scientific paper
Novi pristup modeliranju cijene državnih dužničkih vrijednosnih papira – primjer dužničkih vrijednosnih papira Republike Hrvatske
Igor Živko
orcid.org/0000-0001-6603-3110
; Faculty of Economics and Business, University of Mostar
Mile Bošnjak
orcid.org/0000-0002-7663-198X
; SKDD - CPP Smart Clear Inc.
Abstract
Dužnički financijski instrumenti su specifične zbog komponente dospijeća koju sadržavaju te stoga konvencionalni pristupi u procjeni njihovih volatilnost mogu biti neprimjereni. Rad je usmjeren na modeliranje i prognoziranje volatilnosti cijene dužničkih vrijednosnih papira uzimajući u obzir komponentu njihovog dospijeća. U radu se uzima u obzir ovisnost volatilnosti dužničkog vrijednosnog papira o njegovom dospijeću i predlaže jednostavna i primjenjiva tehnike procjene volatilnosti uz željeni interval pouzdanosti. Korištenjem predloženog pristupa u radu su provedene procjene volatilnosti dužničkih vrijednosnih papira denominiranih eurima kao i u kunama koje je izdala Republika Hrvatska.
Keywords
dužnički instrumenti; volatilnost; Hrvatska
Hrčak ID:
171189
URI
Publication date:
21.12.2016.
Visits: 1.767 *