Izvorni znanstveni članak

Novi pristup modeliranju cijene državnih dužničkih vrijednosnih papira – primjer dužničkih vrijednosnih papira Republike Hrvatske

Igor Živko orcid.org/0000-0001-6603-3110 ; Faculty of Economics and Business, University of Mostar
Mile Bošnjak orcid.org/0000-0002-7663-198X ; SKDD - CPP Smart Clear Inc.

Sažetak

Dužnički financijski instrumenti su specifične zbog komponente dospijeća koju sadržavaju te stoga konvencionalni pristupi u procjeni njihovih volatilnost mogu biti neprimjereni. Rad je usmjeren na modeliranje i prognoziranje volatilnosti cijene dužničkih vrijednosnih papira uzimajući u obzir komponentu njihovog dospijeća. U radu se uzima u obzir ovisnost volatilnosti dužničkog vrijednosnog papira o njegovom dospijeću i predlaže jednostavna i primjenjiva tehnike procjene volatilnosti uz željeni interval pouzdanosti. Korištenjem predloženog pristupa u radu su provedene procjene volatilnosti dužničkih vrijednosnih papira denominiranih eurima kao i u kunama koje je izdala Republika Hrvatska.

Ključne riječi

dužnički instrumenti; volatilnost; Hrvatska

Hrčak ID:

171189

URI

https://hrcak.srce.hr/171189

Datum izdavanja:

21.12.2016.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 1.767 *