Izvorni znanstveni članak

KONTROLA TRŽIŠNOG RIZIKA NA STABILNIM PARETOVIM TRŽIŠTIMA

Srečko Devjak ; Bank of Slovenia, Banking supervision department
Andraž Grum ; Triglav Fund Management Company, LLC

Sažetak

U postupku upravljanja rizikom banke kao financijski ulagači moraju razmotriti svojstva vjerojatnosti raspodjele prinosa za svaku vrijednosnicu u trgovačkom portfelju kako bi se pravilno odredio i kontrolirao rizik kojemu su izloženi. Koherentni sustav kontrole rizika za pozicioniranje u portfelju također zahtjeva limite u određivanju gubitka, što predstavlja veliku odgovornost u upravljanju rizikom na tržištu, gdje se prinosi od vrijednosnica ne distribuiraju normalno. Budući da se od ulagača očekuje da sva svoja različita gledišta vezana za ulagački rizik ujedini u funkciju korisnosti, pretpostavljamo da banke odbacuju rizik kao ulagači s hiperboličnom funkcijom korisnosti i izračunavaju četvrti moment vjerojatnosti raspodjele prinosa za određena sredstva na slovenskom tržištu kapitala. Na osnovi izračunate statističke distribucije vjerojatnosti prinosa, utjecaj statističke distribucije na upravljanje rizikom u komercijalnoj banci treba biti otkriven u smislu uspostavljanja limita.

Ključne riječi

upravljanje rizikom; banka; funkcija vjerojatnosti distribucije prinosa; funkcija korisnosti; kontrola rizika

Hrčak ID:

222781

URI

https://hrcak.srce.hr/222781

Datum izdavanja:

2.12.2005.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 543 *