Prethodno priopćenje

DINAMIKA VOLATILNOSTI U NOVIJIM GOSPODARSTVIMA: SLUČAJ BURZE U KARACHIJU

Mahreen Mahmud
Nawazish Mirza

Sažetak

Rad ima za cilj stvoriti model i predvidjeti volatilnost dionica kojima se trgovalo na burzi u Karachiju prije i za vrijeme nedavne financijske krize koristeći GARCH, EGARCH i GJR-GARCH modele. Zaključujemo da je volatilnost zarade na burzi obilježena klasteringom te pokazuje asimetrije. Rezultati ukazuju na sposobnost EGARCH(1,1) modela da predviđa za oba perioda potvrđujući korisnost GARCH grupe modela za tržišta u nastajanju u vrijeme krize. Ima dokaza sintetički stvorenog indeksa na bazi volumena trgovine koji hvata volatilnost strukture tržišta, kao i onog baziranog na tržišnoj kapitalizaciji što ima važne implikacije za investitore.

Ključne riječi

burza u Karachiju; volumen trgovine; predviđanje; klastering volatilnosti

Hrčak ID:

77598

URI

https://hrcak.srce.hr/77598

Datum izdavanja:

1.12.2011.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 2.805 *