Preliminary communication
ODVISNOST IZMEĐU SLOVENSKOG I EUROPSKIH DIONIČKIH TRGOVA – DCCGARCH ANALIZA
SILVO DAJČMAN
MEJRA FESTIĆ
Abstract
U ovom radu se analizira dinamika kretanja donosa i prijenosa volatilnosti između
dioničkih trgova Slovenije i pojedinih europskih država (Velike Britanije, Njemačke, Austrije,
Madžarske i Češke republike). Upotrijebljena je DCC-GARCH analiza na podacima dnevnih
donosa dioničkih trgova za period između aprila 1997 i maja 2010 kako bi se odgovorilo na
sledeča pitanja: i) Da li je korelacija između donosima slovenskog i europskih dioničkih trgova
dinamična; ii) Postoje li prijenos donosa i volatilnosti između slovenskog i europskih dioničkih
trgova; iii) Kako su financijske krize u Europi i svijetu u istraživanom periodu utjecale na
korelaciju donosa dioničkih trgova? Rezultati pokazuju, kako je korelacija između donosima
slovenskog i europskih dioničkih trgova dinamična i da postoje prijenos donosa i volatilnosti
između slovenskog i europskih dioničkih trgova. Financijske krize su vodile u porast u međusobni
odvisnosti slovenskog i europskih dioničkih trgova.
Keywords
DCC-GARCH; dionički trg; analiza kretanja donosa; prijenos volatilnosti
Hrčak ID:
86642
URI
Publication date:
15.6.2012.
Visits: 2.827 *