Prethodno priopćenje

PRINCIPI ZASNIVANJA STRUKTURIRANIH FINANCIJSKIH PROIZVODA

Martina Rusnáková
Zuzana Gordiaková
Monika Harčariková

Sažetak

U ovom se članku analiziraju inovativni financijski proizvodi iz područja izvedenica odnosno derivativa – (engl. capped bonus i capped twin-win certificates). Analiza pruža uvid u stvaranje ovih certifi kata temeljem kombinacije tradicionalnih financijskih instrumenata i derivativnih proizvoda naročito tzv. egzotičnih opcija. Iskazane su također i formule njihovog cjenovnog vrednovanja. Izvedena analiza je robustna u odnosu na različite vrijednosne papire isključujući novčane dividende. Polazeći od teorijskih modela cjenovnog određivanja izvedeno je osamdeset certifi kata oba tipa na Googleovim dionicama s različitim parametrima. Uvjet pod kojim se ostvaruje profi t prvenstveno je tržišni. Radom je identifi cirana profitabilnost za investitora kao i dani dospijeća.

Ključne riječi

strukturirani financijski proizvodi; investicijski certifikati; derivativi – limitiran certifikat (capped bonus certifi cate; capped twin win certificate); predodređena cijena aktive (vanilla option pricing)

Hrčak ID:

126361

URI

https://hrcak.srce.hr/126361

Datum izdavanja:

4.9.2014.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 3.363 *