Izvorni znanstveni članak

SML MODEL I HRVATSKO TRŽIŠTE KAPITALA

Dean Učkar
Jelena Nikolić

Sažetak

Provedenim istraživanjem autori su testirali mogućnost primjene linije tržišta vrijednosnica (SML) na prepoznavanje pogrešno vrednovanih dionica na hrvatskom tržištu kapitala. Za vremensko razdoblje od 2002. do 2006. godine na uzorku od 28 dionica izračunati su realni prosječni godišnji prinosi. Stavljeni u usporedbu sa teorijskim prinosima proizišlim izračunom iz SML jednadžbe, pokazali su velika odstupanja. Testiranjem takvih reziduala ANOVA testom i F testom utvrđeno je da SML pravac nije signifikantan instrumentarij za prepoznavanje podcijenjenih i precijenjenih dionica u analiziranom razdoblju.

Ključne riječi

linija tržišta vrijednosnica; SML; prinosi dionica; prepoznavanje dionica; tržišta u nastajanju

Hrčak ID:

21451

URI

https://hrcak.srce.hr/21451

Datum izdavanja:

17.3.2008.

Posjeta: 4.517 *