Izvorni znanstveni članak
https://doi.org/10.18045/zbefri.2022.2.297
Optimizacija portfelja kriptovaluta koristeći mjere rizika repa distribucije i varijancu
Bojan Tomić
orcid.org/0000-0002-2305-2845
; Effectus University, College for Law and Finance, Faculty, Zagreb, Croatia.
Saša Žiković
Lorena Jovanović
Sažetak
Odabir odgovarajuće mjere rizika u velikoj mjeri ovisi o karakteristikama i
dinamici imovine u koju se ulaže. Za investitore i upravitelje imovinom, raspon
potencijalnih tržišnih rizika pruža prijeko potrebni uvid u optimizaciju portfelja
imovine kojom upravljaju. Budući da je fokus ovog rada uspješnost više mjera
rizika, investitorima se daje bolji uvid u potencijalnu veličinu rizika s kojim su
suočeni. Budući da se cilj optimizacije rizika i dobiti može prilagoditi širokom
izboru mjera rizika, u ovom ćemo radu testirati uspješnost klasične mjere rizika, tj.
varijance/standardne devijacije u odnosu na mjeru rizika repa distribucije kao što
je npr. očekivani gubitak u repu distribucije (ETL). Naš cilj je pronaći koja od ove
dvije mjere rizika nudi najbolje rezultate za portfelj kriptovaluta i jesu li razlike
statistički značajne. Osnova naše analize je testiranje dva cilja optimizacije
(MinVar i MinETL) na 10 portfelja kriptovaluta koji su nasumično odabrani iz
uzorka od 70 kriptovaluta s najvećom tržišnom kapitalizacijom
Ključne riječi
optimizacija portfelja; kriptovalute; procjena rizika; investicije
Hrčak ID:
289638
URI
Datum izdavanja:
30.12.2022.
Posjeta: 592 *