Izvorni znanstveni članak

DINAMIKA FORMIRANJA OČEKIVANJA DEVIZNOG TEČAJA: PRIMJER NIGERIJE

Bernhard O. Ishioro orcid.org/0000-0002-8072-6631 ; Delta State University, Abraka

Sažetak

U radu se analizira priroda formiranja očekivanja deviznog tečaja (statičnog, orijentiranog naprijed ili natrag) i glavnih makroekonomskih odrednica tog procesa u Nigeriji. Temeljem jasnog pregleda empirijskih i teoretskih dokaza, u radu se primjenjuje test jediničnog korijena, Johansenova metoda kointegracije, model korekcije odstupanja (ECM) u vrednovanju prirode formiranja očekivanja deviznog tečaja u Nigeriji. Utvrđeno je da se u kontekstu inflatornih očekivanja pri spomenutome slijede inflatorna očekivanja strukturalista. U radu je također prikazano da, ovisno o definiciji prihvaćenog deviznog tečaja, realni dohodak je značajan za formiranje očekivanja, a ono ne slijedi portfelj i pristupe „chartista“. Zaključeno je da su prethodne promjene deviznog tečaja značajne u formiranju očekivanja ovisno o definiciji prihvaćenog tečaja. U radu se preporuča uključivanje inflatornih očekivanja u politike nadzora formiranja očekivanja deviznog tečaja.

Ključne riječi

devizni tečaj; financijska imovina; racionalna očekivanja; jedinični korijen

Hrčak ID:

130848

URI

https://hrcak.srce.hr/130848

Datum izdavanja:

17.12.2014.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 1.309 *