Skoči na glavni sadržaj

Stručni rad

Testiranje Sharpe-Lintnerova modela na Zagrebačkoj burzi

Mladen Fruk
Ivan Huljak


Puni tekst: hrvatski pdf 105 Kb

str. 77-91

preuzimanja: 1.896

citiraj


Sažetak

Jedna od najvažnijih rasprava na tržištima kapitala jest može li model za procjenjivanje kapitalne imovine (CAPM) služiti kao osnova za odluke o investiranju. William Sharpe i John Lintner razvili su model koji pokazuje da je “ispravna” mjera rizika za dionice sistemski rizik (beta). Kasnije su mnogi poduprli CAPM pristup, ali su i mnogi kritizirali model (Fama i French). Nadalje, u vezi s tržištem kapitala u nastajanju može se raspravljati o korisnosti modela te, posebno, ako je kvaliteta podataka upitna. Ovaj rad testira Sharpe-Lintnerov model na primjeru Zagrebačke burze. Isto tako, pokušava odgovoriti na pitanje mogu li investitori vjerovati beta-koeficijentima prilikom donošenja odluka o ulaganju.

Ključne riječi

Markowitzev model; CAPM; beta-koeficijenti; Zagrebačka burza

Hrčak ID:

5752

URI

https://hrcak.srce.hr/5752

Datum izdavanja:

1.3.2004.

Posjeta: 3.010 *