Original scientific paper

Odrednice problematičnih kredita za kućanstva i gospodarske subjekte: primjer Hrvatske

Ivana Tomas Žiković orcid.org/0000-0002-9156-3479 ; Faculty of Economics, University of Rijeka
Saša Žiković ; Faculty of Economics, University of Rijeka
Andrea Arbula Blecich ; Faculty of Economics, University of Rijeka

Abstract

U radu se analizira odnos između udjela problematičnih kredita u ukupnim kreditima i makroekonomskih varijabli u razdoblju od 2001. do 2014. godine, na primjeru Hrvatske. Kako bi se ispitale međusobne sličnosti i razlike, primjenom modela vektorske korekcije pogreške (VECM) provedena je odvojena empirijska analiza za dvije različite kategorije korisnika kredita (kućanstva i gospodarski subjekti). Rezultati pokazuju da na udio problematičnih kredita u ukupnim kreditima snažno utječe pad gospodarstva mjeren kretanjem realnog BDP-a i indeksa industrijske proizvodnje. Time se potvrđuje značajan utjecaj ekonomskih ciklusa na sposobnost kućanstava i gospodarskih subjekata da servisiraju svoje obveze, osobito tijekom recesije. Nezaposlenost se pokazala kao signifikantna varijabla za gospodarske subjekte, čije je kretanje istosmjerno s udjelom problematičnih kredita u ukupnim kredima. Utjecaj kamatnih stopa na udio problematičnih kredita u ukupnim kreditima za obje kategorije korisnika kredita različit je u odnosu na duljinu promatranog razdoblja. U dugom roku postoji istosmjerna povezanost s obzirom na to da više kamatne stope pogoršavaju sposobnost dužnika za otplatu kredita i uvjete refinanciranja. Za razliku od dugoročnog učinka, kratkoročan je utjecaj kamatnih stopa suprotan jer više kamatne stope destimuliraju ulaganja u rizične i manje profitabilne pothvate.

Keywords

vektorski autoregresijski model korekcije grešaka; problematični krediti; makroekonomske varijable; osobne financije; ranjivost poduzeća; Hrvatska

Hrčak ID:

152996

URI

https://hrcak.srce.hr/152996

Publication date:

31.12.2015.

Article data in other languages: english

Visits: 4.077 *