Economic Review, Vol. 62 No. 5-6, 2011.
Review article
STRATEGIJE TRGOVANJA OPCIJAMA
Margareta Gardijan
orcid.org/0000-0001-5390-057X
; Ekonomski fakultet, Zagreb, Hrvatska
Abstract
Različite primjene opcija poziva i ponude u njihovim kombinacijama ili zasebno nazivamo strategijama trgovanja opcijama. Dinamično trgovanje na današnjim standardnim i OTC burzama opcija rezultiralo je pronalaskom više strategija trgovanja opcijama koje se koriste u svrhe špekulacije, zaštite od rizika i arbitraže. Sve se strategije zasnivaju na ukupno šest osnovnih dugih i kratkih pozicija u opcijama i imovini. Kombinacijama osnovnih pozicija stvaraju se nove neto pozicije različite rizičnosti i mogućih isplata. Moguće strategije brojne su i raznolike, pa investitor, koji ima na raspolaganju opcije određenih karakteristika, ima mogućnost primijeniti onu strategiju koja po rizičnosti, veličini i brzini ostvarenja isplate najviše odgovara cilju njegova trgovanja, njegovim očekivanjima u vezi s promjenom cijene ili očekivanjima vezanima uz kretanje volatilnosti cijene vezane imovine. Na financijskom tržištu opcije pružaju investitorima niz mogućnosti, ali je za njihovu primjenu potrebno znati specifične načine njihova korištenja. Višekriterijska sistematizacija najčešće korištenih opcijskih strategija prikazana u radu pridonosi njihovom boljem pregledu i razumijevanju.
Keywords
izvedenice; opcije; trgovanje; strategija
Hrčak ID:
71131
URI
Publication date:
1.7.2011.
Visits: 7.392 *