Original scientific paper

Izvori varijabilnosti realnog deviznog tečaja Republike Hrvatske

Nataša Erjavec
Boris Cota
Saša Jakšić

Abstract

Članak istražuje izvore varijabilnosti realnog deviznog tečaja u razdoblju od siječnja 1998. godine do ožujka 2011. godine te ocjenjuje relativnu važnost realnih i nominalnih šokova. Rezultati istraživanja provedenog na temelju strukturnog vektorskog autoregresijskog modela (SVAR) ukazuju da na varijabilnost realnog deviznog tečaja najviše utječu šokovi potražnje, dok šokovi ponude nemaju značajan utjecaj. U cjelini, rezultati istraživanja ukazuju da realni devizni tečaj ublažava utjecaj makroekonomskih šokova.

Keywords

makroekonomski šokovi; realni devizni tečaj; SVAR; Blanchard-Quah dekompozicija; funkcija impulsnog odziva; Hrvatska

Hrčak ID:

91382

URI

https://hrcak.srce.hr/91382

Publication date:

13.11.2012.

Article data in other languages: english

Visits: 3.638 *