Skip to the main content

Preliminary communication

Integracija optimalne količine trgovanja kao osnovne sastavnice za upravljanje optimiziranim portfolijom

Saša Žiković


Full text: english pdf 13.443 Kb

page 117-137

downloads: 932

cite


Abstract

Autor u ovom radu obrađuje glavne razloge za korištenje optimalne količine trgovanja u kombinaciji s Markowitz-evom modernom portfolio teorijom. U uvodnom dijelu rada, autor prikazuje primjer izračuna optimalnih udjela vrijednosnica unutar portfolija koristeći se nelinearnim programiranjem, nakon čega slijedi objašnjenje osnova koncepta optimalne količine trgovanja. Korištenje optimalne količine trgovanja nije ograničeno na Bernoullijeve sustave, nego se može koristiti i pri trgovanju dionicama, futuresima, opcijama itd. Optimalna količina trgovanja naglašava dva često zanemarena aksioma: (1) sustav s negativnom matematičkom nadom ne može se transformirati u sustav s pozitivnom matematičkom nadom, (2) korištenjem količina trgovanja različitih od optimalne, investitor može sustav s pozitivnom matematičkom nadom pretvoriti u sustav s negativnom matematičkom nadom. Optimalna količina trgovanja predstavlja onu količinu koja maksimizira geometrijsku sredinu (funkciju rasta) pojedinog sustava. Pri utvrđivanju optimalne količine za jednostavne sustave, s malim brojem mogućih rezultata, mogu se koristiti Kelly formule. Za složenije sustave, potrebno je koristiti se maksimizacijom vjerojatnosti.

Keywords

Optimalni portfolio; trgovanje; optimalna količina trgovanja; teorija igara

Hrčak ID:

6984

URI

https://hrcak.srce.hr/6984

Publication date:

24.6.2005.

Article data in other languages: english

Visits: 1.930 *