Preliminary communication

MAKROEKONOMSKE VARIJABLE I TRŽIŠTE DIONICA: SLUČAJ HRVATSKE

Yu Hsing

Abstract

Ovaj rad istražuje odnos između hrvatskog burzovnog indeksa i relevantnih makroekonomskih varijabli. Koristeći GARCH model, zaključujemo da je hrvatski burzovni indeks pozitivno povezan s realnim BDP-om, omjerom M1/BDP, njemačkim burzovnim indeksom i prinosom državnih obveznica euro zone, dok negativno na njega utječu omjer državnog deficita i BDP-a, domaća stvarna kamatna stopa, tečaj HRK/USD i očekivana stopa inflacije. Stoga, kako bi se promoviralo zdravo tržište dionica, vlada mora težiti ekonomskom rastu, fiskalnoj disciplini, blagom porastu opskrbe novcem, aprecijaciji kune i relativno niskoj kamatnoj stopi ili očekivanoj stopi inflacije.

Keywords

CROBEX; vladin deficit; opskrba novcem; kamatne stope; tečaj; svjetska tržišta dionica

Hrčak ID:

77597

URI

https://hrcak.srce.hr/77597

Publication date:

1.12.2011.

Article data in other languages: english

Visits: 3.284 *