Preliminary communication

ODVISNOST IZMEĐU SLOVENSKOG I EUROPSKIH DIONIČKIH TRGOVA – DCCGARCH ANALIZA

SILVO DAJČMAN
MEJRA FESTIĆ

Abstract

U ovom radu se analizira dinamika kretanja donosa i prijenosa volatilnosti između
dioničkih trgova Slovenije i pojedinih europskih država (Velike Britanije, Njemačke, Austrije,
Madžarske i Češke republike). Upotrijebljena je DCC-GARCH analiza na podacima dnevnih
donosa dioničkih trgova za period između aprila 1997 i maja 2010 kako bi se odgovorilo na
sledeča pitanja: i) Da li je korelacija između donosima slovenskog i europskih dioničkih trgova
dinamična; ii) Postoje li prijenos donosa i volatilnosti između slovenskog i europskih dioničkih
trgova; iii) Kako su financijske krize u Europi i svijetu u istraživanom periodu utjecale na
korelaciju donosa dioničkih trgova? Rezultati pokazuju, kako je korelacija između donosima
slovenskog i europskih dioničkih trgova dinamična i da postoje prijenos donosa i volatilnosti
između slovenskog i europskih dioničkih trgova. Financijske krize su vodile u porast u međusobni
odvisnosti slovenskog i europskih dioničkih trgova.

Keywords

DCC-GARCH; dionički trg; analiza kretanja donosa; prijenos volatilnosti

Hrčak ID:

86642

URI

https://hrcak.srce.hr/86642

Publication date:

15.6.2012.

Article data in other languages: english

Visits: 3.294 *