Preliminary communication

VALJANOST PARITETA KUPOVNE MOĆI U ISTOČNOEVROPSKIM ZEMLJAMA: ROLLING NELINEARNI TEST JEDINIČNOG KORIJENA

Veli Yilanci

Abstract

Cilj ovog rada je ispitivanje valjanost hipoteze pariteta kupovne moći (PPP) za osam država središnje i istočne Evrope koristeći Kapetanios et al. (KKS) i rolling-KKS testove jediničnog korijena. Rolling-KKS testovima jediničnog korijena smo pokušali odrediti kada realne tečajne stope postaju nestacionarne ili nelinearne. Rezultati KKS testa jediničnog korijena pokazuju da hipoteza PPP može biti valjana samo u slučaju Rumunjske dok rezultati rolling-KKS testa jediničnog korijena pokazuju da hipoteza PPP može biti odbačena samo u slučaju Poljske i to u svim poduzorcima. S druge strane, našli smo dokaze valjanosti PPP za ostale zemlje. Usporedno, pokazalo se da su realne tečajne stope u Bugarskoj i Rumunjskoj karakterizirane nelinearnošću u više poduzoraka u rolling-KKS testu jediničnog korijena.

Keywords

nelinearnost; paritet kupovne moći; rolling window procedura; test jediničnog korijena

Hrčak ID:

97023

URI

https://hrcak.srce.hr/97023

Publication date:

1.12.2012.

Article data in other languages: english

Visits: 2.091 *