Original scientific paper

VOLATILNOST I PRINOSI DIONIČKIH INDEKSA NA ODABRANIM TRŽIŠTIMA SREDNJE I JUGOISTOČNE EUROPE

Lidija Dedi
Dijana Škorjanec

Abstract

Rad istražuje kretanje prinosa, postojanost volatilnosti i njeno prelijevanje u zemljama srednje i jugoistočne Europe, zemljama bivše Jugoslavije: Hrvatskoj, Bosni i Hercegovini, Makedoniji, Crnoj Gori, Srbiji i Sloveniji u periodu od 2011. do 2017. MARMA i GARCH modeli su primijenjeni na dnevne prinose dioničkih indeksa. Rezultati analize pokazali su da postoji značajno zajedničko kretanje prinosa i prelijevanje volatilnosti između odabranih tržišta. Nalazi ukazuju da na slovenskom, makedonskom i tržištu Srbije volatilnost intenzivnije reagira na tržišna kretanja te da je na tržištima Bosne i Hercegovine i Crne Gore volatilnost najdulje prisutna. Sa stajališta prijenosa volatilnosti, rezultati ukazuju da postoji dovoljno elemenata za intenzivniju suradnju između odabranih tržišta.

Keywords

kretanje prinosa; dionički indeksi; postojanost volatilnosti; prelijevanje volatilnosti; GARCH

Hrčak ID:

187555

URI

https://hrcak.srce.hr/187555

Publication date:

12.10.2017.

Article data in other languages: english

Visits: 1.444 *