Original scientific paper

OPTIMALIZACIJA ULAGANJA SREDSTAVA BANAKA U VRIJEDNOSNE PAPIRE

Antun Jurman

Abstract

Udio ulaganja sredstava u vlasničke i dužničke kratkoročne i dugoročne vrijednosne papire (portfelj vrijednosnica) zadnjih nekoliko godina čini između 12% i 15% ukupne aktive hrvatskih banaka. Zato je za banke iznimno važno oblikovati optimalni portfelj vrijednosnica. U ovom radu prikazano je mjerenje pojedinačnih ili specifičnih i sistemskog rizika vrijednosnica i rizika portfelja te utvrđivanje skupa efikasnih portfelja s ciljem maksimiranja prinosa i smanjenja rizičnosti diversifikacijom ulaganja. Bankama se predlaže izbor optimalnog portfelja kao jednog od portfelja na granici efikasnosti kojim se ostvaruju maksimalni prinosi uz prihvatljivu rizičnost, ali i pozitivni multiplikativni učinci na poslovanje banke.

Keywords

banka; vrijednosni papiri; sistemski i nesistemski rizici; mjerenje rizičnosti vrijednosnica; mjerenje rizičnosti portfelja vrijednosnica; optimalizacija ulaganja sredstava

Hrčak ID:

21484

URI

https://hrcak.srce.hr/21484

Publication date:

15.12.2006.

Visits: 5.240 *