Preliminary communication

https://doi.org/10.32910/ep.71.6.1

SIJEČANJSKI EFEKT NAKON FINANCIJSKE KRIZE 2008. GODINE

Anja Tkalčević orcid.org/0000-0003-4124-1399
Iskra Kalodera-Schmiedecke

Abstract

Siječanjski efekt jedan je od najistraživanijih sezonalnih anomalija na financijskim tržištima. Međutim, tek je malen broj autora promatrao siječanjski efekt poslije financijske krize 2008.godine i još manji broj autora je to napravio koristeći podatke individualnih kompanija umjesto indeksa. Svrha je ovog rada popuniti tu prazninu analizirajuću prinose poduzeća s mikro-kapitalizacijom na tri najveće svjetske burze; New York Stock Exchange, London Stock Exchange i Tokyo Stock u periodu od siječnja 2010 godine do siječnja 2017. godine. Statistička i regresijska analiza povrata individualnih kompanija potvrdila je da abnormalno visoki prinosi u siječnju više ne postoje u okolnostima nakon financijske krize 2008. godine. Daljnje potvrde nestanka siječanjskog efekta ovise o novim, dužim vremenskim serijama kako postaju dostupne.

Keywords

Hrčak ID:

249479

URI

https://hrcak.srce.hr/249479

Publication date:

5.1.2021.

Article data in other languages: english

Visits: 2.027 *