Economic Review, Vol. 72 No. 1, 2021.
Preliminary communication
https://doi.org/10.32910/ep.72.1.1
MEĐUOVISNOST PRINOSA, RIZIKA I VOLUMENA ONLINE PRETRAŽIVANJA TRŽIŠNOG INDEKSA: PRISTUP PRELIJEVANJA ŠOKOVA NA ZAGREBAČKOJ BURZI
Tihana Škrinjarić
Abstract
U ovome istraživanju razmatraju se vremenski promjenjiva međuovisnost i prelijevanje šokova između prinosa i rizika na službeni indeks Zagrebačke burze te volumena pretraživanja vezanog uz tržišni indeks na tražilici Google. Želi se ispitati kako investitorova pozornost mjerena volumenom pretraživanja može koristiti u modeliranju prinosa i/ili rizika službenog indeksa, ali se pritom dozvoljava i povratna veza prema volumenu pretraživanja. Za mjesečne podatke u razdoblju travanj 2004. – siječanj 2019. godine nalazi se vremenski promjenjiva međuovisnost svih triju varijabli, s povećanjem šokova prelijevanja u vrijeme financijske krize, kao i krize koncerna Agrokor (proljeće 2017. godine). Doprinos istraživanja očituje se u primjeni relativno nove metodologije indeksa prelijevanja šokova u okviru vektorskih autoregresijskih modela za razmatranje ovakve teme u literaturi. Temeljem rezultata istraživanja dane su okvirne smjernice potencijalnim investitorima za buduće primjene.
Keywords
pozornost investitora; Google pretraživanje; VAR; prinosi dionica; prelijevanje šokova
Hrčak ID:
253280
URI
Publication date:
5.3.2021.
Visits: 1.332 *