hrcak mascot   Srce   HID

Prethodno priopćenje
https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741

Reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na makroekonomske najave u visoko frekventnim intervalima

Tomasz Schabek   ORCID icon orcid.org/0000-0002-4362-8864 ; Sveučilište Lodz, Fakultet ekonomije i sociologije
Bojana Olgić Draženović ; Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet
Davor Mance ; Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet

Puni tekst: hrvatski, pdf (899 KB) str. 741-758 preuzimanja: 29* citiraj
APA 6th Edition
Schabek, T., Olgić Draženović, B. i Mance, D. (2019). Reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na makroekonomske najave u visoko frekventnim intervalima. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 37 (2), 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
MLA 8th Edition
Schabek, Tomasz, et al. "Reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na makroekonomske najave u visoko frekventnim intervalima." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol. 37, br. 2, 2019, str. 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741. Citirano 11.08.2020.
Chicago 17th Edition
Schabek, Tomasz, Bojana Olgić Draženović i Davor Mance. "Reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na makroekonomske najave u visoko frekventnim intervalima." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci 37, br. 2 (2019): 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
Harvard
Schabek, T., Olgić Draženović, B., i Mance, D. (2019). 'Reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na makroekonomske najave u visoko frekventnim intervalima', Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 37(2), str. 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
Vancouver
Schabek T, Olgić Draženović B, Mance D. Reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na makroekonomske najave u visoko frekventnim intervalima. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci [Internet]. 2019 [pristupljeno 11.08.2020.];37(2):741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
IEEE
T. Schabek, B. Olgić Draženović i D. Mance, "Reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na makroekonomske najave u visoko frekventnim intervalima", Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol.37, br. 2, str. 741-758, 2019. [Online]. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
Puni tekst: engleski, pdf (899 KB) str. 741-758 preuzimanja: 43* citiraj
APA 6th Edition
Schabek, T., Olgić Draženović, B. i Mance, D. (2019). Reaction of Zagreb Stock Exchange CROBEX Index to macroeconomic announcements within a high frequency time interval. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 37 (2), 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
MLA 8th Edition
Schabek, Tomasz, et al. "Reaction of Zagreb Stock Exchange CROBEX Index to macroeconomic announcements within a high frequency time interval." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol. 37, br. 2, 2019, str. 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741. Citirano 11.08.2020.
Chicago 17th Edition
Schabek, Tomasz, Bojana Olgić Draženović i Davor Mance. "Reaction of Zagreb Stock Exchange CROBEX Index to macroeconomic announcements within a high frequency time interval." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci 37, br. 2 (2019): 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
Harvard
Schabek, T., Olgić Draženović, B., i Mance, D. (2019). 'Reaction of Zagreb Stock Exchange CROBEX Index to macroeconomic announcements within a high frequency time interval', Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 37(2), str. 741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
Vancouver
Schabek T, Olgić Draženović B, Mance D. Reaction of Zagreb Stock Exchange CROBEX Index to macroeconomic announcements within a high frequency time interval. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci [Internet]. 2019 [pristupljeno 11.08.2020.];37(2):741-758. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741
IEEE
T. Schabek, B. Olgić Draženović i D. Mance, "Reaction of Zagreb Stock Exchange CROBEX Index to macroeconomic announcements within a high frequency time interval", Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol.37, br. 2, str. 741-758, 2019. [Online]. https://doi.org/10.18045/zbefri.2019.2.741

Sažetak
Svrha ovog rada je analizirati reakcije CROBEX indeksa Zagrebačke burze na odabrane makroekonomske najave u vrlo kratkim vremenskim intervalima. U radu se koriste varijable stopa prinosa od 5 minuta od rujna 2017. do ožujka 2018. kao i 25 makroekonomskih najava. Nakon pažljive provedbe faze pripreme podataka, utvrđena je regresija za koju se koriste dummy varijable koje predstavljaju točno vrijeme objavljivanja. U obzir je uzeta heteroskedastičnost i autokorelacijske konzistentne (HAC) procjene zbog specifičnosti unutardnevnih podataka i robusnosti rezultata. Naši rezultati upućuju na to da su za unutardnevna kratka razdoblja reakcije tržišta statistički značajne. Stoga se zaključuje da se makroekonomska politika (monetarna ili fiskalna) odražava na stope prinosa hrvatskih dioničkih indeksa. Navedeno potvrđuje hipotezu učinkovitog tržišta i u skladu su sa zaključcima sličnih studija razvijenih gospodarstava.

Ključne riječi
tržišta u nastajanju; hrvatsko financijsko tržište; makroekonomske najave; unutardnevni prinosi; CROBEX

Hrčak ID: 231224

URI
https://hrcak.srce.hr/231224

[engleski]

Posjeta: 128 *