Ekonomski pregled, Vol. 71 No. 3, 2020.
Izvorni znanstveni članak
https://doi.org/10.32910/ep.71.3.1
PREISPITIVANJE PARITETA KUPOVNE SNAGE U HRVATSKOJ: PRISTUP KVANTILNE AUTOREGRESIJE
Mile Bošnjak
Vlatka Bilas
Ivan Novak
Sažetak
Na uzorku mjesečnih podataka o realnom efektivnom tečaju kune od siječnja 1996. godine do listopada 2018. godine, u radu se analizira teorija pariteta kupovne snage u Hrvatskoj. Testovi jediničnog korijena sugeriraju nestacionarnu vremensku seriju realnog efektivnog tečaja kune. Temeljem modela kvantilne autoregresije u radu su analizirani endogeni šokovi različitog predznaka i magnitude. Rezultati sugeriraju postojanje asimetrija. Aprecijacijski šokovi u realnom efektivnom tečaju kune perzistiraju kraće u odnosu na deprecijacijske šokove. Nadalje, endogeni šokovi oko medijana imaju najizraženiju tendenciju perzistencije. Zaključno, rezultati svih provedenih istraživanja u ovom radu ne podržavaju teoriju pariteta kupovne snage na primjeru iz Republike Hrvatske.
Ključne riječi
Paritet kupovne snage; Realni efektivni devizni tečaj; Kvantilna autoregresija; Hrvatska
Hrčak ID:
239315
URI
Datum izdavanja:
18.6.2020.
Posjeta: 1.699 *