Prethodno priopćenje
https://doi.org/10.17818/EMIP/2024/1.8
MOMENTUM I CONTRARIAN UČINCI NA HRVATSKOM TRŽIŠTU KAPITALA
Joško Marić
orcid.org/0009-0003-9470-9810
; Sveučilište u Rijeci, Ekonomski fakultet
*
Mislav Šagovac
; Jadranski inovacijski centar
*
Luka Šikić
; Hrvatsko katoličko sveučilište
*
* Autor za dopisivanje.
Sažetak
Rad istražuje momentum i contrarian strategije na hrvatskom dioničkom tržištu u razdoblju od 2000. do 2022. te nekoliko podrazdoblja unutar tog perioda. U cjelokupnom analiziranom razdoblju rezultati potvrđuju contarian efekt u kratkom, srednjem i dugom ulagačkom roku, dok su momentum i contrarian efekti potvrđeni u kratkom i srednjem ulagačkom roku u nekoliko podrazdoblja, pri čemu je contrarian efekt potvrđen u znatno većem broju slučajeva. Analiza ukazuje na varijabilnost veličine te značajnost momentum i contrarian efekta ovisno o periodu formiranja i periodu držanja portfelja te tržišnom režimu. Contrarian efekt potvrđen je u većem broju slučajeva i karakterizira ga općenito viša profitabilnost. Rezultati istraživanja u skladu su s nalazima literature koja je analizirala ove fenomene na razvijenim tržištima i tržištima u razvoju te upućuju na zaključak da hrvatsko tržište ima određenu vrstu memorije koja može biti podloga za generiranje dugoročnih ulagačkih profita.
Ključne riječi
međunarodna financijska tržišta; momentum strategija; contrarian strategija
Hrčak ID:
317747
URI
Datum izdavanja:
11.6.2024.
Posjeta: 90 *