Izvorni znanstveni članak

FRAKCIONIRANO INTEGRIRANI MODEL ZA NIZ HRVATSKOG UKUPNOG OUTPUTA (BDP)

Marinko Škare
Saša Stjepanović

Sažetak

Opće karakteristike fluktuacije outputa u Hrvatskoj proučene su u okviru frakcionarne integracije. Ovaj rad procjenjuje postojanje dugoročne memorije u fluktuacijama realne dekompozicije outputa prema tranzitornim i stalnim komponentama. Rezultati upućuju na to da je ponašanje niza hrvatskog realnog outputa najlakše identificirati s ARFIMA modelom s redom integracije 0.5< d <1.5. To ukazuje na činjenicu da su makroekonomski šokovi u realnom outputu visoko prisutni. Za razliku od drugih studija u Hrvatskoj po kojima je realni output I(0) ili I(1) varijabla, rezultati ispitivanja koji proizlaze iz ove studije ukazuju na to da realni output pokazuje karakteristike dugoročne memorije sa srednjom reverzijom (frakcionarnom integracijom).

Ključne riječi

frakcionarna integracija; ARFIMA; odgovor na impuls; realni BDP Hrvatska; dugoročna memorija

Hrčak ID:

104023

URI

https://hrcak.srce.hr/104023

Datum izdavanja:

1.6.2013.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 2.340 *