Review article

REALNA TEČAJNA STOPA S NELINEARNIM EFEKTOM PRAGA

Tsangyao Chang
Hsu-Ling Chang
Chi WeiSu

Abstract

Ovaj rad koristi TAR autoregresijski model kojeg su osmislili Caner i Hansen (2001) za istraživanje linearnosti i stacionarnosti njemačke realne tečajne stope u odnosu na njenih 5 zemalja trgovinskih partnera. Donose se dva glavna zaključka. Prvo, empirijski rezultati ukazuju na to da je njemački realni tečaj nelinearni proces. Drugo, jedinični korijen u realnoj tečajnoj stopi je odbačen za većinu istraženih slučajeva. Takav rezultat snažno podupire paritet kupovne moći za Njemačku u odnosu na njene glavne trgovinske partnere

Keywords

test jediničnog korijena nelinearnog efekta praga; linearnost i stacionarnost; paritet kupovne moći

Hrčak ID:

104033

URI

https://hrcak.srce.hr/104033

Publication date:

1.6.2013.

Article data in other languages: english

Visits: 1.614 *