Preliminary communication

INVESTICIJSKE STRATEGIJE PRILAGOĐENE DNEVNOJ SEZONALNOSTI U PRINOSIMA DIONICA

Tihana Škrinjarić orcid.org/0000-0002-9310-6853 ; Katedra za matematiku Ekonomskog fakulteta Sveučilišta u Zagrebu

Abstract

Tržišta kapitala pružaju brojne mogućnosti trgovinskih strategija kojima različiti sudionici pokušavaju pobijediti tržište. Već dugi niz desetljeća mnogi autori uočavaju različite kalendarske učinke u prinosima dionica. U ovome radu prikazani su rezultati prijašnjih istraživanja koja su analizirala mogućnosti uključivanja kalendarskih učinaka u trgovinske strategije. Provedeno je i vlastito empirijsko istraživanje (simulacija) na Zagrebačkoj burzi, pri čemu se koristi učinak dana u tjednu, utvrđen na hrvatskom tržištu kapitala, temeljem kojeg je izgrađena trgovinska strategija. Uspoređena je s pasivnim strategijama držanja dionica. Rezultati usporedbe ukazuju da je aktivna strategija ostvarivala relativno uspješne prinose koji su poništeni transakcijskim troškovima trgovanja.

Keywords

trgovinske strategije; kalendarski učinci; Zagrebačka burza; strategija „kupi i drži“; učinak dana u tjednu

Hrčak ID:

104530

URI

https://hrcak.srce.hr/104530

Publication date:

28.6.2013.

Article data in other languages: english

Visits: 2.411 *