Original scientific paper

https://doi.org/10.32676/n.3.1

Modeliranje inflacije i njezine promjenjivosti u Republici Hrvatskoj primjenom analize vremenskih serija

Igor Živko orcid.org/0000-0001-6603-3110 ; Faculty of Economics and Business, University of Mostar, Mostar Bosnia and Herzegovina
Mile Bošnjak orcid.org/0000-0002-7663-198X ; Faculty of Economics and Business, University of Zagreb, Zagreb, Croatia

Abstract

Hrvatska narodna banka ne temelji monetarnu politiku na ciljanju inflacije te devizni tečaj služi kao intermedijarni cilj i temelj vođenja monetarne politike u Republici Hrvatskoj. Inflacija u Republici Hrvatskoj dominantno je određena stopama inflacije u inozemstvu. Na uzorku mjesečnih podataka o indeksu potrošačkih cijena u Republici Hrvatskoj od siječnja 1997. do studenog 2015., prilagođen je ARIMA (0,1,1) x (0,1,1)12 model koji opisuje dinamiku kretanja indeksa potrošačkih cijena u Republici Hrvatskoj. Procijenjeni model se može koristiti za pouzdano prognoziranje kretanja potrošačkih cijena u Republici Hrvatskoj. Nadalje, kako bi se istražile karakteristike promjenjivosti indeksa potrošačkih cijena testirano je nekoliko ARCH modela. Provedeni testovi su pokazali da ARCH (1) model najbolje objašnjava promjenjivost indeksa potrošačkih cijena u Republici Hrvatskoj.

Keywords

CPI; ARIMA; ARCH; Hrvatska

Hrčak ID:

192262

URI

https://hrcak.srce.hr/192262

Publication date:

29.12.2017.

Article data in other languages: english

Visits: 2.666 *