Original scientific paper

https://doi.org/10.32910/ep.71.3.1

PREISPITIVANJE PARITETA KUPOVNE SNAGE U HRVATSKOJ: PRISTUP KVANTILNE AUTOREGRESIJE

Mile Bošnjak
Vlatka Bilas
Ivan Novak

Abstract

Na uzorku mjesečnih podataka o realnom efektivnom tečaju kune od siječnja 1996. godine do listopada 2018. godine, u radu se analizira teorija pariteta kupovne snage u Hrvatskoj. Testovi jediničnog korijena sugeriraju nestacionarnu vremensku seriju realnog efektivnog tečaja kune. Temeljem modela kvantilne autoregresije u radu su analizirani endogeni šokovi različitog predznaka i magnitude. Rezultati sugeriraju postojanje asimetrija. Aprecijacijski šokovi u realnom efektivnom tečaju kune perzistiraju kraće u odnosu na deprecijacijske šokove. Nadalje, endogeni šokovi oko medijana imaju najizraženiju tendenciju perzistencije. Zaključno, rezultati svih provedenih istraživanja u ovom radu ne podržavaju teoriju pariteta kupovne snage na primjeru iz Republike Hrvatske.

Keywords

Paritet kupovne snage; Realni efektivni devizni tečaj; Kvantilna autoregresija; Hrvatska

Hrčak ID:

239315

URI

https://hrcak.srce.hr/239315

Publication date:

18.6.2020.

Article data in other languages: english

Visits: 2.346 *