Preliminary communication

TIME-SERIES ANALIZA NAJČEŠĆIH KRIPTOVALUTA

Domagoj Sajter orcid.org/0000-0001-5492-3570 ; J. J. Strossmayer University of Osijek, Faculty of Economics

Abstract

Cilj ovoga rada je omogućiti što bolje razumijevanje triju najčešćih kriptovaluta (Bitcoin, Ethereum i Ripple) primjenom standardnih ekonometrijskih alata prema njihovim time-series podatcima. Povrat ulaganja u kriptovalute uspoređuje se sa šest glavnih indeksa dionica: dva američka (S&P500 i Russel 2000), jednim europskim (Stoxx 600), jednim japanskim (Nikkei 225), jednim kineskim (Hong Kong Hang Seng) i globalnim indeksom (S&P Global 1200). Rezultati pokazuju da se istražene kriptovalute mogu smatrati novom klasom imovine, potpuno digitaliziranim, sui-generis financijskim instrumentima, jer nisu jasno povezane s tržištem dionica. Međutim, raspoređivanje kapitala u kriptovalute ostaje u domeni čiste spekulacije zbog njihove izrazite nestalnosti.

Keywords

lanac blokova; kriptovalute; time-series; financijska tržišta

Hrčak ID:

221035

URI

https://hrcak.srce.hr/221035

Publication date:

13.6.2019.

Article data in other languages: english

Visits: 1.244 *