hrcak mascot   Srce   HID

Prethodno priopćenje

Globalna financijska kriza i uspješnost VaR-a na brzorastućim tržištima: Primjer zemalja kandidata za EU članstvo – Turska i Hrvatska

Saša Žiković ; Ekonomski fakultet Sveučilišta u Rijeci, Rijeka, Hrvatska
Bora Aktan ; İktisadi Idari Bilimler Fakültesi, Yaşar Üniversitesi, Bornova, Izmir, Turkey

Puni tekst: engleski, pdf (1 MB) str. 149-170 preuzimanja: 1.644* citiraj
APA 6th Edition
Žiković, S. i Aktan, B. (2009). Global financial crisis and VaR performance in emerging markets: A case of EU candidate states - Turkey and Croatia. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 27 (1), 149-170. Preuzeto s https://hrcak.srce.hr/38423
MLA 8th Edition
Žiković, Saša i Bora Aktan. "Global financial crisis and VaR performance in emerging markets: A case of EU candidate states - Turkey and Croatia." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol. 27, br. 1, 2009, str. 149-170. https://hrcak.srce.hr/38423. Citirano 28.10.2021.
Chicago 17th Edition
Žiković, Saša i Bora Aktan. "Global financial crisis and VaR performance in emerging markets: A case of EU candidate states - Turkey and Croatia." Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci 27, br. 1 (2009): 149-170. https://hrcak.srce.hr/38423
Harvard
Žiković, S., i Aktan, B. (2009). 'Global financial crisis and VaR performance in emerging markets: A case of EU candidate states - Turkey and Croatia', Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, 27(1), str. 149-170. Preuzeto s: https://hrcak.srce.hr/38423 (Datum pristupa: 28.10.2021.)
Vancouver
Žiković S, Aktan B. Global financial crisis and VaR performance in emerging markets: A case of EU candidate states - Turkey and Croatia. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci [Internet]. 2009 [pristupljeno 28.10.2021.];27(1):149-170. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/38423
IEEE
S. Žiković i B. Aktan, "Global financial crisis and VaR performance in emerging markets: A case of EU candidate states - Turkey and Croatia", Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci, vol.27, br. 1, str. 149-170, 2009. [Online]. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/38423. [Citirano: 28.10.2021.]

Sažetak
U ovom radu istražujemo uspješnost širokog spektra modela rizične vrijednosti (VaR) na uzorku dnevnih prinosa na turski XU100 i hrvatski CROBEX dionički indeks u razdoblju netom prije i tijekom trenutne svjetske financijske krize. Uz primjenu standardno korištenih VaR modela, u ovom radu ispitujemo i ponašanje kondicionalnih i nekondicionalnih VaR modela koji se temelje na teoriji ekstremnih vrijednosti (EVT), kao i VaR model hibridne povijesne simulacije (HHS). Analizirani modeli su korišteni kako bi se generirale procijene 95, 99 i 99.5% razine vjerojatnosti. Dobiveni rezultati ukazuju na zaključak da za vrijeme trajanja kriznog razdoblja svi testirani VaR modeli, s izuzetkom VaR modela temeljenih na teoriji ekstremnih vrijednosti te hibridne povijesne simulacije, značajno podcjenjuju stvarnu razinu rizika na analiziranim tržištima. Iako oba modela daju ispravne rezultate, EVT modeli to čine uz znatno viši trošak kapitala nego što je to slučaj kod HHS modela.

Ključne riječi
Financijska kriza; brzorastuća tržišta; rizična vrijednost; teorija ekstremnih vrijednosti; hibridna povijesna simulacija

Hrčak ID: 38423

URI
https://hrcak.srce.hr/38423

[engleski]

Posjeta: 2.764 *