hrcak mascot   Srce   HID

Prethodno priopćenje

Testiranje slabog oblika hipoteze efikasnog tržišta na hrvatskom tržištu kapitala

Tajana Barbić

Puni tekst: hrvatski, pdf (176 KB) str. 155-172 preuzimanja: 1.204* citiraj
APA 6th Edition
Barbić, T. (2010). Testiranje slabog oblika hipoteze efikasnog tržišta na hrvatskom tržištu kapitala. Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu, 8 (1), 155-172. Preuzeto s https://hrcak.srce.hr/57786
MLA 8th Edition
Barbić, Tajana. "Testiranje slabog oblika hipoteze efikasnog tržišta na hrvatskom tržištu kapitala." Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu, vol. 8, br. 1, 2010, str. 155-172. https://hrcak.srce.hr/57786. Citirano 03.12.2020.
Chicago 17th Edition
Barbić, Tajana. "Testiranje slabog oblika hipoteze efikasnog tržišta na hrvatskom tržištu kapitala." Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu 8, br. 1 (2010): 155-172. https://hrcak.srce.hr/57786
Harvard
Barbić, T. (2010). 'Testiranje slabog oblika hipoteze efikasnog tržišta na hrvatskom tržištu kapitala', Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu, 8(1), str. 155-172. Preuzeto s: https://hrcak.srce.hr/57786 (Datum pristupa: 03.12.2020.)
Vancouver
Barbić T. Testiranje slabog oblika hipoteze efikasnog tržišta na hrvatskom tržištu kapitala. Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu [Internet]. 2010 [pristupljeno 03.12.2020.];8(1):155-172. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/57786
IEEE
T. Barbić, "Testiranje slabog oblika hipoteze efikasnog tržišta na hrvatskom tržištu kapitala", Zbornik Ekonomskog fakulteta u Zagrebu, vol.8, br. 1, str. 155-172, 2010. [Online]. Dostupno na: https://hrcak.srce.hr/57786. [Citirano: 03.12.2020.]

Sažetak
Ovaj rad ispituje slabi oblik efikasnosti na hrvatskom tržištu kapitala. Dakle, analizira se mogućnost ostvarivanja iznadprosječnih prinosa korištenjem saznanja o povijesnim cijenama. Testovima jediničnih korijena utvrđena je stacionarnost u prvim diferencijama, a rezultati testova autokorelacije i skupne hipoteze o nultim koeficijentima autokorelacije do određenog pomaka upućuju na odbacivanje hipoteze prema kojoj dnevni, tjedni i mjesečni prinosi na analizirane indekse slijede slučajan hod. Jednostavnim modeliranjem prinosa također su dobiveni rezultati koji ukazuju na postojanje serijske ovisnosti. Ipak, dobivene rezultate valja interpretirati s određenim oprezom. Naime, sudionici tržišta u razvoju nisu nužno u mogućnosti profitabilno iskoristiti uočene neefikasnosti jer se iste kompenziraju povećanim transakcijskim troškovima, nedostatnim informacijama, troškovima pribavljanja novih informacija i povećanom neizvjesnošću. Stoga, zaključci proistekli iz ovog rada u skladu su s brojnim istraživanjima iz relevantne literature iz kojih proizlazi predvidljivost promjena cijena dionica na tržištima, međutim, nije zaključeno kako je moguće oblikovati profitabilna pravila trgovanja temeljem tih spoznaja.

Ključne riječi
hipoteza efikasnog tržišta; hipoteza slučajnog hoda; tržišta kapitala; tranzicijska tržišta

Hrčak ID: 57786

URI
https://hrcak.srce.hr/57786

Posjeta: 1.636 *