Izvorni znanstveni članak

DINAMIČKO TEMPIRANJE TRŽIŠTA INVESTICIJSKIH FONDOVA U HRVATSKOJ: PRISTUP POMIČNE REGRESIJE

Ana Škrlec ; PricewaterhouseCoopers Savjetovanje d.o.o.
Tihana Škrinjarić orcid.org/0000-0002-9310-6853 ; Sveučilište u Zagrebu, Ekonomski fakultet

Sažetak

Zbog dinamičkih promjena na dioničkim tržištima, investitori trebaju kontinuirano ocjenjivati svoje investicijske strategije kako bi brže i pouzdanije ostvarili specifične ciljeve. U ovom se radu prvi put u Hrvatskoj analiziraju fondovi s aspekta razmatranja geografske izloženosti pojedinog fonda, i to pristupom pomične regresije kako bi se analizirala defenzivnost / agresivnost pojedinog fonda te (ne)uspješnog tempiranja tržišta za različita razdoblja. Rezultati analize za 16 fondova (za različita razdoblja zbog dostupnosti podataka) pokazuju da su parametri dva modela tempiranja tržišta vremenski promjenjivi gotovo za sve fondove. To upućuje na primjenu dinamičkog pristupa ocjenjivanju i usporedbi fondova prilikom donošenja odluka o investiranju u iste. S obzirom na različite rezultate za pojedini fond, na kraju rada se daju okvirne smjernice potencijalnim investitorima za prilagodbu svojih investicijskih strategija.

Ključne riječi

tempiranje tržišta; dinamički modeli; pomična regresija; investicijski fondovi

Hrčak ID:

221028

URI

https://hrcak.srce.hr/221028

Datum izdavanja:

13.6.2019.

Podaci na drugim jezicima: engleski

Posjeta: 1.594 *